Los mexicanos dejaron de pagar más tarjetas que nunca, aunque los bancos creen que ya pasó lo peor

Después de meses marcados por un aumento histórico en los impagos de tarjetas de crédito y préstamos al consumo, en Invex consideran que el deterioro ya alcanzó su punto más alto. Jean-Marc Mercier, director general del banco, aseguró que los índices de morosidad del mercado ya están llegando a un punto donde deberían comenzar a bajar en los próximos meses.

En reunión con medios, el directivo explicó que el incremento reciente en cartera vencida responde tanto a un ciclo natural del crédito como a una expansión acelerada de tarjetas y financiamiento en el sistema financiero mexicano. Según dijo, parte de esa oferta creció “no siempre con una disciplina de riesgos lo suficientemente sofisticada”, lo que derivó en sobreendeudamiento en ciertos segmentos de clientes. Mercier afirmó en declaraciones retomadas por La Jornada: 

“Sí está creciendo la morosidad del mercado en general. Ya estamos viendo quizás un punto asintótico donde ya estamos llegando pareciera ser que a donde debiéramos ya de empezar a bajar. En Invex tenemos niveles bajos”

Los datos más recientes del Banco de México respaldan el tamaño del problema. Al cierre de marzo de 2026, el saldo total del financiamiento otorgado mediante tarjetas de crédito alcanzó 671 mil 719 millones de pesos, mientras que la cartera vencida llegó a 23 mil 553 millones, equivalente al 3.5% del portafolio total y el nivel más alto registrado hasta ahora.

La inflación y el menor dinamismo económico comenzaron a pasar factura

El deterioro en la capacidad de pago no apareció de forma aislada. De acuerdo a otro reporte de La Jornada, en enero de 2026 la cartera vencida total de créditos al consumo alcanzó 58 mil 380 millones de pesos, un crecimiento anual de 23.4% frente al mismo periodo de 2025. Ese mismo reporte señaló que las tarjetas de crédito concentraron buena parte de la morosidad, con un saldo vencido de 18 mil 252 millones de pesos durante enero, 7.6% más respecto al año previo.

El contexto económico tampoco ayudó. La inflación anual se ubicó en 3.8% al inicio del año y coincidió con una pérdida neta de empleos formales, además de señales de desaceleración en manufactura y servicios. Según el análisis económico de UPAEP elaborado por el investigador Anselmo Salvador Chávez Capó, el encarecimiento de productos básicos obligó a muchas familias a priorizar el gasto inmediato sobre el pago de créditos.

El académico señaló que la inflación funciona como “un impuesto invisible” que reduce el ingreso disponible de los hogares. Cuando el costo de la canasta básica crece más rápido que los salarios, explicó, las familias terminan dejando en segundo plano las obligaciones financieras, especialmente tarjetas y préstamos personales.

Invex mantiene crecimiento pese al aumento en morosidad

Aunque el entorno elevó el índice de morosidad del sistema, Invex sostiene que sus niveles siguen relativamente controlados. En su reporte trimestral correspondiente al primer trimestre de 2026, la institución informó que su Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 2.7%, una ligera reducción frente al 2.8% reportado al cierre de 2025.

El banco también destacó que su cartera en etapas 1 y 2 alcanzó 53 mil millones de pesos, con un crecimiento anual de 17%, impulsado principalmente por consumo. Parte de ese avance provino de nuevos productos ligados a Walmart, Sam’s Club y Amazon, que ayudaron a incrementar el número de tarjetas y cuentas de captación.

En paralelo, Invex continúa apostando por el segmento de tarjetas co-brandeadas. Mercier afirmó que la estrategia del banco consiste en enfocarse en nichos específicos del mercado mediante alianzas con marcas como Volaris, Ikea, Manchester United y Amazon.

Como parte de esa estrategia, Invex y Mastercard lanzaron una nueva tarjeta ligada a Hilton, con beneficios como meses sin intereses en hoteles de la cadena y acceso a salas VIP en aeropuertos.

Mientras tanto, Banco de México señaló en su reporte Indicadores Básicos de Tarjetas de Crédito que este producto sigue siendo uno de los instrumentos financieros más utilizados por los hogares mexicanos y representa cerca de 36.9% del crédito total al consumo en el país.